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Truco: Cómo averiguar la tasa de la Fed y el Banco de Inglaterra antes de que la publiquen

Autor: Francisco José Santos
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Una vez cada mes y medio, nuestras mentes se entusiasman con eventos como las reuniones de la Reserva Federal de los EE.UU, el Banco de Inglaterra, el Banco Central Europeo y muchos otros bancos cuyas monedas están incluidas en nuestras carteras de inversión. En este breve artículo quiero hablar sobre un pequeño secreto: cómo saber con certeza cómo terminará la reunión de la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra, es decir, si piensan aumentar, disminuir o dejar la tasa de interés sin cambios. Debo decir de inmediato que el truco de vida descrito a continuación solo funciona para estos DOS BANCOS. Pronto entenderás por qué. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)

¿Qué es lo que realmente significa la tasa de interés?

La respuesta es relativamente fácil, la tasa de interés es una tasa a la que el Banco Central financia a los bancos comerciales. En teoría, y generalmente también en la práctica, bajar la tasa estimula los préstamos y, al contrario, aumentarla. Los préstamos intensivos aumentan la actividad económica, lo que puede conducir a una mayor inflación y una depreciación acelerada del dinero. Por lo tanto, la política del Banco Central es la siguiente: la disminución se reemplaza por un aumento, que se reemplaza por una disminución. En general, un sistema convencional con retroalimentación regulatoria. El tanque de drenaje también está dispuesto en el baño. A continuación, les mostraré cómo funciona. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)

Cada vez que presiona el botón del inodoro, la válvula de entrada se abre dentro. El agua sale más rápido de lo que llega una nueva, por lo que la válvula se abre más y más, hasta que toda el agua sale. Cuando las tasas de interés son altas, no hay afluencia de dinero fresco, la economía se estanca porque es difícil expandir la producción y estimular la demanda. Pero solo en el Banco Central pueden bajar el botón del baño, quería decir que bajan las tasas, por lo que inmediatamente comienza la afluencia de nuevo dinero barato. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)

Cuando toda el agua se ha ido, el agua vieja llega, la nueva llega con gran fuerza, porque la válvula está completamente abierta. En este momento, observamos burbujas financieras en la economía, préstamos a todos y todo, más que suficiente dinero. En general, las tasas son bajas cuando la actividad económica está creciendo y, con ello, la inflación. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso)

El agua en el tanque aumenta gradualmente, lo que significa que las tasas en la economía comienzan a aumentar, es decir, la válvula está cubierta. La economía se está desacelerando, el flujo de agua también.

El agua subió, la válvula se cerró: la tasa es máxima, la economía necesita dinero barato; las empresas se ahogan sin préstamos. Es hora de bajar las tasas, es decir drene el agua nuevamente. Y así cada vez.

Espero que esta simple comparación haya ayudado a comprender cómo se estructuran las políticas anticíclicas de los bancos centrales. Por supuesto, todo es un poco más complicado (por ejemplo, el flujo de agua durante el proceso de descarga aumenta durante algún tiempo, y el Banco Central, a su vez, reduce la tasa durante algún tiempo, es decir, esta es una política procíclica), pero no necesitamos saber más. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)

Espero haber explicado muy popularmente cómo el Banco Central regula la actividad económica a través de la tasa.

El papel de la Bolsa de Valores de Chicago en el cambio en las tasas de la Reserva Federal de EE.UU. ¿cómo funciona realmente todo?

Las políticas de los bancos centrales son monitoreadas no solo por los operadores de divisas con cientos y cientos de dólares en la cuenta, sino también por tíos y tías tan serios que ni siquiera se muestran en la televisión, sino que administran fondos con un capital de decenas de miles de millones de dólares. Los primeros esperan después de las noticias que el precio se mueva unos cincuenta puntos, y tal vez incluso 150 en menos de treinta minutos. Para este último, el retorno de la inversión depende de la tasa de interés, donde un cambio en la tasa de financiamiento del 0.5% puede convertir un negocio extremadamente rentable en un negocio que genera pérdidas (largo y difícil de explicar, tome simplemente mi palabra). (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

Los bancos centrales intentan tener en cuenta los intereses de estos tíos y tías serios, que lo podemos llamar los Big Boys, pero lo hacen muy bien. Para poder contar más sobre esta simbiosis entre las grandes empresas y el estado, es necesario comprender el papel de la plataforma de intercambio más grande del mundo: la CME Group. El Grupo CME incluye bolsas como la CME (Chicago Mercantile Exchange), el CBOT (Chicago Board of Trade), el NYMEX (New York Mercantile Exchange) y el COMEX (New York Mercantile Exchange): donde se operan las materias primas más grandes de Estados Unidos y, por lo tanto, los intercambios de materias primas y futuros del mundo. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)

Por lo tanto, su especialización es el mercado de derivados. El mercado de derivados es un mercado de futuros y opciones de futuros. Los futuros son divisas, materias primas, índices y otros.

Si va a la pestaña de Tasas de interés (Interest Rates) desde la página principal del sitio web del Grupo CME, a la derecha puede encontrar dos enlaces en la sección Herramienta de tasa de interés: CME FedWatch y CME BoEWatch. Esto es lo que nos interesa. Este es un secreto muy poco conocido, que ahora también lo sabrán nuetsros lectores de TopBrokers.es. Al hacer clic en estos enlaces, accederá a páginas donde, online (esto no es necesario), puede ver cómo cambia el sentimiento de los inversores al ritmo de las próximas y distantes reuniones. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

Puede encontrar una descripción completa de la metodología de cálculo de FEDWatch y BoEWatch en el sitio web de CME. Pero todo está en inglés y el traductor incorporado no traduce correctamente. De hecho, le recomendamos no seguir estos enlaces si no necesita saber cómo CME Group considera las expectativas. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))

Las principales suposiciones son las siguientes:

La probabilidad de un aumento de la tasa se calcula sumando las probabilidades de todos los niveles de tasa objetivo por encima de la tasa objetivo actual;

Las probabilidades de posibles tasas objetivo de la Fed se basan en los precios de futuros de la Fed, lo que sugiere que el aumento de la tasa es del 0.25% (25 puntos básicos) y que la tasa efectiva de la Fed (FFER) responderá a una cantidad similar;

Las probabilidades de las reuniones de la FOMC se determinan a partir de los contratos de futuros relevantes de la FED del Grupo CME.

Entonces, tanto la Fed como el Banco de Inglaterra tienen en cuenta lo que el mercado espera de ellos. En toda la historia del comercio de futuros, y esto tiene más de 50 años, nunca han ido en contra del mercado. Pero el mercado está cambiando sus expectativas al analizar los mismos datos que la Fed, es decir, junto con los funcionarios de la Fed. Por lo tanto, las expectativas del mercado están cambiando. Este es otro sistema de retroalimentación. La Fed no cambia las tasas hasta que el mercado muestre su disposición para esto. El mercado muestra su disposición a cambiar las tasas cuando la Fed realmente lo necesita. Aquí puede dibujar una analogía con un termómetro de mercurio y antipirético. Con el aumento de la temperatura, el mercurio se expande, con el enfriamiento se contrae. En el espacio confinado de un termómetro, parece subir y bajar una columna de mercurio. Si la temperatura es alta, el paciente comienza a tomar medicamentos antipiréticos. Lo mismo ocurre aquí. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)

Cuando la economía empeora (no importa cómo, porque un empeoramiento en términos de actividad comercial conduce a tasas más bajas y un empeoramiento en términos de inflación conduce a tasas más altas), la Fed y otras instituciones envían señales (elevar la temperatura en los medios) de que la tasa debería cambiarse antes o más tarde, por lo tanto, los inversores en el mercado (intercambio de mercurio) realizan ciertas acciones, que finalmente conducen a un cambio en las expectativas de un cambio en la tasa. En algún momento, el mercado está listo para un cambio (es decir, más del 70-80% de los inversores están esperando un cambio) y luego se vuelve inevitable (una alta temperatura de expectativas implica tomar un antipirético). Si el mercado está indeciso (aproximadamente el 50% está esperando un cambio en la tasa, aproximadamente el 50% está esperando que la tasa se mantenga), entonces la Fed probablemente no cambiará la política, sino que la mantendrá. Pero los comentarios insinuarán lo que se hará en 1,5 meses, si las condiciones no cambian durante este tiempo, es decir, no se aclara la situación, se mantendrán de nuevo. Y esto conducirá a un cambio en la proporción de expectativas sobre la tasa en la próxima reunión, y así sucesivamente. (Quiere saber ¿Cómo dejar de perder dinero en Forex? Lea este artículo)

Repito una vez más el pensamiento: la Fed simplemente no cambia la tasa, porque esto está ligado a los negocios con los Big Boys, lo que manejan el dinero. Si nos alejamos de la tesis de conspiración hacia la burocracia y la gestión económica (el mandato de la Reserva Federal también implica un impacto en el desempleo, y las tasas afectan el desempleo a través de una disminución/aumento de la actividad empresarial), entonces podemos decir que la estabilidad del sistema financiero implica la máxima reducción de los riesgos sistémicos, por lo tanto, cualquier las acciones del regulador simplemente están obligadas a ser predecibles, incluso en un entorno cambiante e impredecible. (Invierta y gane dinero en 2019 con nuestros Consejos para inversores en 2019. Qué debe incluir en su cartera)

Herramientas FEDWatchtool y BoEWatchtool: cómo usarlas

Para usar estas herramientas, debe tener algunas habilidades básicas.

- Capacidad para leer tablas y gráficos, así como para usar las herramientas propuestas;

- Comprender el principio de distribución de probabilidad de las expectativas de los inversores;

- La capacidad de comparar tablas, gráficos e información cambia a largo plazo.

Aprendiendo a leer el gráfico

Aquí está la pantalla de impresión de la página y ahora analizaremos los valores de todos los botones que necesitamos.

Marqué con rectángulos rojos aquellas áreas que son más importantes para nosotros.

En la parte superior vemos un menú con enlaces a las expectativas para las próximas 8 reuniones. El 19 de junio, se llevará a cabo la próxima reunión, por lo que estudiaremos en ella, así como sobre las expectativas para la reunión del 31 de julio (todo esto fue pasado y nos viene muy bien como ejemplo). (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System - El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)

A la izquierda vemos un menú en el que describiré los siguientes botones: current, compare, probabilities, historical. En general, la mayoría de los lectores solo necesitarán el botón current.

En la sección Meeting information, vemos toda la información de futuros asociada con el cálculo de las expectativas de tasas. En general, esta información no es ni fría ni caliente para nosotros.

Pero la sección de Probabilities es muy útil. De hecho, refleja sucintamente la información presentada en la tabla. Por la palabra "exprimido" quiero decir lo siguiente. Solo hay tres opciones en la tabla: disminuir, no cambiar y aumentar. Y en el gráfico puede haber más opciones, porque una disminución es posible en 0.25% o 0.5% puntos. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

Aquí, por ejemplo, están las expectativas para la reunión de julio. Ahora vemos que la probabilidad de una disminución es del 83,7%. Esto es mucho, pero, ¿cómo se distribuyen realmente estas expectativas, porque leímos ayer o anteayer que GoldmanSachs niega una fuerte disminución en las tasas? En el gráfico vemos que con una probabilidad de 64.7%, ocurrirá una disminución de 0.25%, que es el paso mínimo. Una disminución "aguda", es decir a la vez 0.5%, solo puede suceder con una probabilidad de 19.0%. Esta probabilidad, por cierto, es en realidad igual a la probabilidad de dejar las tasas sin cambios el 31 de julio (16.3%). La misma información se presenta en la tabla debajo del gráfico, que analizaremos en detalle a continuación. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)

Después de la sección Probabilidades, debe analizar el gráfico. Pero ya lo hemos desarmado. Cada barra es la probabilidad de un evento. Creo que no hay necesidad de aclarar más. Solo les recuerdo una vez más que para una comprensión simple de la situación es necesario controlar cuánto es mayor la probabilidad de un cambio general en la tasa que la probabilidad de mantenerla sin cambios. La situación más interesante es cuando el mercado espera un cambio, pero el tamaño del cambio no está claro. Es en tales situaciones que ocurren movimientos bruscos en el mercado. (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

En general, mañana no cambiarán la tasa de ninguna manera, y en julio la cambiarán, a menos que algo cambie en 1,5 meses. Pero la probabilidad es pequeña.

Hay otra tabla debajo del gráfico. La primera columna (tasa objetivo) indica los rangos de apuestas que de alguna manera son relevantes en esta reunión. Y en las siguientes 4 columnas se muestran datos para las apuestas en la fecha actual, 1 día antes de la fecha actual; durante una semana y un mes antes de la fecha actual. Por lo tanto, esta tabla le permite analizar la dinámica de las expectativas de cambios en la tasa de la Fed. La cifra en la reunión de julio muestra claramente que a lo largo del mes, las expectativas han cambiado exactamente a la inversa, es decir, hubo una inversión de expectativas. Hasta la reunión de julio, otros 1,5 meses, que serán la reunión de junio, la reunión del G20 y una serie de otros eventos, cuya suma puede cambiar las expectativas en una dirección u otra. Por lo tanto, debe controlar las expectativas al menos una vez cada dos semanas para estar en el mismo campo de información con tiburones financieros reales. (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?)

Es hora de pasar a las siguientes secciones del menú de la izquierda. Haga clic en el botón Comparar (Compare) y obtenga dicho gráfico al ritmo actual. ¿Qué nos muestra él? De hecho, nada nuevo. Esta es solo una tabla de expectativas expresada gráficamente hoy, ayer, semana y mes atrás. En general, todo es simple y claro. Una vez más, recomiendo evaluar cómo las expectativas mensuales para la reunión de julio han cambiado radicalmente. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)

El siguiente enlace en el menú es Probabilidades (Probabilities).

Esta es una tabla bastante informativa con la distribución de las probabilidades de apuestas para las 8 reuniones más cercanas, es decir. con un año de anticipación. Naturalmente, las probabilidades de cambios en las tasas cambian, pero si comprende correctamente el mandato de la Reserva Federal, por un lado, y el principio de calcular estas probabilidades, por otro lado, esta tabla le mostrará EXPECTATIVAS REALES DE UN GRAN NEGOCIO TRANSNACIONAL de acuerdo con las perspectivas de las economías estadounidense y mundial. Ahora las expectativas son que al final del año la tasa será de 0.5%, y quizás incluso 0.75% más baja que la actual. ¿Está todo claro? (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)

Los dos últimos enlaces que nos interesan son: Histórico (Historical) y Descargas (Downloads). Al hacer clic en el primer enlace y seleccionar la reunión de interés (31 de julio, porque probablemente reducirá la tasa), puede ver el cambio en las expectativas de la tasa para esta reunión para el año. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)

¿Recuerdas lo que tuvimos allí en el primer tercio de diciembre de 2018? ¿No te acuerdas? En vano, tales cosas deben recordarse si se dedica a cotizar en la bolsa de valores. Luego, el mercado de valores se derrumbó y, en general, todo fue malo, muy mal. Y fue entonces cuando los mercados reaccionaron con un fuerte cambio en las expectativas. Y la Fed aún no dijo nada concreto, e incluso insinuó un aumento. ¿Recuerdas el termómetro? Pues ya está. En general, en este momento, los inversores se olvidaron por completo de subir las tasas, pero a partir de mediados de marzo comenzaron a pensar en bajarlas. (Sepa responder a la pregunta ¿Los tiburones e inversores institucionales invertirán masivamente en Bitcoin en 2019?)

Pero justo el otro día (desde finales de mayo) no se habla de mantener la tasa sin cambios. ¿Realmente es interesante?

Pasemos al último enlace que nos interesa: las descargas. Esto, en esencia, es lo mismo que el enlace Histórico, solo que aquí puede descargar esta información en un formato conveniente y analizarla según lo necesite ¿Lo necesitas? Creo que no realmente. Pero monitorear las expectativas es más que suficiente. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)

¿Y cuál es el Banco de Inglaterra en la agenda?

El día después de la reunión de la Fed, el Banco de Inglaterra se reunirá. No diré nada sobre él. Y simplemente siga el enlace a BoEWatchTool, que se encuentra arriba, o encuentre este enlace usted mismo y vea las expectativas de los inversores a la tasa. ¿Cuándo y cómo se esperan cambios en las políticas del Banco de Inglaterra? Pues exactamente igual que en el caso anterior, y no olvides observar el cambio en las expectativas después de la reunión del jueves de cada mes y medio. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)

Conclusión

- Las herramientas Fedwatchtool y BoEwatchTool son la fuente de información más fiable sobre los cambios de tasas por parte de la Fed y el Banco de Inglaterra. Todo lo que lee en los artículos (a menudo traducidos incorrectamente), de una forma u otra, se basa en los datos obtenidos aquí. Entonces, ¿por qué confiar en otros con algo que puede analizar usted mismo y saber exactamente qué sucederá en términos de tasas con un alto grado de probabilidad? (Utilice correctamente el Keltner Channel para su estrategia de trading, Estrategia de trading en Forex: El indicador Keltner Channel)

- Se garantiza que la tasa cambiará cuando esta probabilidad sea superior al 60%. Si es menor, entonces la situación es ambigua y deberíamos esperar que se mantenga la tasa. Se debe prestar especial atención a cuánto interés se puede cambiar. Si no hay consenso (por ejemplo, 0.25% o 0.5%), una solución real puede causar una fuerte volatilidad. (Vea como los market makers ven el mercado y cómo lo utilizan a su favor leyendo nuestro artículo Método de trading PVSRA - Mira a las gráficas como las mira los market makers)

- Estudiar los cambios en las expectativas en el pasado le permite encontrar puntos clave en el tiempo cuando la comunidad inversora reevalúa los riesgos. (Aprenda y sea rentable con nuestro artículo Todo lo que necesita saber Martingala en Forex)

- El seguimiento de las expectativas de las tasas para el próximo año nos permite evaluar las perspectivas de la economía global, así como trabajar junto con la comunidad inversora (si la tasa se reduce después de 1,5 meses, entonces el dólar puede debilitarse durante un mes y medio, y luego nos dirán que "el mercado tuvo en cuenta todo"). (Responda a la pregunta ¿Cómo es el trading de Forex en un lugar offshore? Singapur: Leyes y los brókers más populares)

- El 19 de junio, como puede comprobar la tasa no cambió absolutamente nada, pero el 31 de julio, la tasa se reducirá en un 0.25%. La probabilidad de mantener la tasa sin cambios y su disminución inmediata en 0.5% son iguales. La probabilidad total de un recorte de tasas (más del 80%) hace que este evento sea inevitable en julio, algo que así sucedió como puede comprobar. Menuda herramienta dispone ahora para ganar dinero con los importantes anuncios de la Fed y el Banco de Inglaterra. (Sepa Para hacer más dinero qué es mejor ¿operar en cfds u operar acciones?)

Para finalizar el artículo, os dejamos con un vídeo donde se os mostrará cómo influye las decisiones de la FED en el mercado de divisas y qué consecuencias tiene este tipo de decisiones para trading en el mercado Forex.

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