Divulgación de riesgos: La CNMV informa que invertir en CFDs supone un riesgo elevado. Los CFDs son un producto financiero complejo, por lo que no es recomendable para inversores minoristas. Del 74% al 89% de inversores minoristas que operan con CFDs pierden dinero. Antes de operar con productos CFDs debe considerar primero si comprende el funcionamiento de los CFDs y tiene capital suficiente para asumir el alto riesgo de perder su capital.

Cómo operar los CFDs de metales de una manera rentable

Autor: Francisco José Santos
Francisco José Santos
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En esta página web, nos centramos principalmente en el campo de Forex, pero no es la única vía para el trading. Como ya habrá notado, muchos brókers de Forex ofrecen productos básicos en forma de CFDs, incluidos metales como el oro, la plata, etc. Muchos traders minoristas no aprovechan esta oferta, aunque puede ser muy rentable para cualquier persona. En este artículo, le mostraremos cómo puede operar los CFDs de metal directamente desde la misma plataforma de trading con los diferentes pares de divisas. Luego también nos centraremos en los metales específicos que son más comunes y cómo operarlos debidamente para ganar dinero. Sin embargo, antes de que lleguemos allí, primero tendremos que analizar el ámbito de los metales, su historia y el estado de la moneda. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)

Cómo el mercado de los metales se ha hecho más accesible

En el pasado, el trading de metales en varias bolsas era estrictamente competencia de la élite y los inversores corporativos. En primer lugar, a diferencia de los mercados de valores que se pueden encontrar prácticamente en todos los países del mundo, no hay tantas bolsas de productos básicos (commodities) en el mundo. En segundo lugar, los productos básicos se venden en forma de opciones o futuros, los cuales nunca han sido tan atractivos para el trader o inversor individual. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)

Por un lado, los metales tienen requisitos de capital muy altos, incluso más de lo que necesita para comprar acciones. Si considera, digamos, comprar futuros para el oro en la Bolsa Mercantil de Nueva York, New York Mercantile Exchange (NYMEX) requeriría un margen inicial de 4 950$. Tenga en cuenta que estos son contratos de futuros que representan 100 onzas de oro, lo que significa que el operador podría recibir una llamada de margen (margin call) si el saldo de su cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento de 4 500$. Como ejemplo, suponga que una onza de oro tiene un precio actual de 1 200$, luego el valor del oro cayó a solo 1 995$. Dado que el contrato representa 100 onzas de oro, la pérdida total en la cuenta sería de 500$ - (5$*100). Por lo tanto, si el trader tuviera solo 5 000$ en su cuenta, ya estaría recibiendo una llamada de margen de su bróker porque su cuenta había alcanzado el margen de mantenimiento. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)

Ahora compare esto con el mercado de las acciones en una bolsa como la Bolsa de Nueva York y centrémonos solo y exclusivamente en el trading de acciones. Técnicamente no hay un requisito de capital mínimo para comprar acciones, por lo que teóricamente podría comprar una sola acción de Apple por el precio actual de 228$. Por supuesto, esto no es recomendable ya que hay comisiones por parte del bróker y comisiones en el trading, pero aún así puede hacerlo. Como puede ver en este ejemplo, el mercado de las materias primas bloqueó a muchos inversores individuales, dejándolos principalmente para inversores institucionales y los ultra ricos capaces de depositar millones con su bróker para evitar llamadas de margen. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso)

Además, tienen un alto costo por tick. En nuestro ejemplo con futuros del oro en NYMEX, cada tick cuesta 10$, lo que significa que es posible perder una gran parte de su capital cuando el valor de la mercancía desciende. Sin embargo, con las acciones y otros mercados, el costo por tic es significativamente menor, lo que permite que más personas participen, incluso sin grandes cuentas bancarias. Después de todo, solo pregúntese por qué hay tantas aplicaciones de inversión para el sector bursátil y ninguna para el mundo de los productos básicos. Aquí es donde entran en juego los CFDs, y por qué literalmente han cambiado el juego cuando se trata del mercado de los productos básicos. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)

Al operar con CFDs, no compra realmente los contratos de futuros o de opciones, sino que simplemente realiza un seguimiento del valor del producto subyacente. Esto libera al trader de cualquier requisito de margen por una bolsa de productos básicos. Además, hay beneficios adicionales cuando se incluyen características adicionales como el apalancamiento para aumentar las posibles ganancias. Desde 2009, ha habido una competencia cada vez mayor entre las compañías de divisas y eso les obligó a presentar las ofertas de CFDs. Al principio, los CFDs se destinaban principalmente a las acciones comerciales, pero pronto se dieron cuenta de que había más oportunidades si también se incluían los CFDs de productos básicos. Hoy en día, los mejores brókers de Forex suelen ofrecer una cantidad de CFDs para productos básicos, incluidos los metales. Los más populares son el oro y la plata, aunque otros metales preciosos como el platino y el paladio también pueden estar disponibles como instrumentos comerciales. Para simplificar aún más el acceso a estos productos, ahora hay micro-lotes que permiten a los traders realizar sus órdenes incluso con cantidades muy pequeñas de capital. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

¿Por qué debería invertir en CFDs de metales?

En este punto, puede estar pensando que solo porque existe, es accesible y podemos diversificar nuestras ganancias incluyendo más activos en nuestra cartera. Eso es hasta que empieces a considerar el lugar especial que los metales tienen en los mercados financieros. Para entender esto, primero debemos observar los componentes del ámbito financiero, que se divide en el escenario capital y el escenario monetario. Quizás haya muchas maneras de clasificar los mercados financieros, pero estas dos clasificaciones son las formas más amplias. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)

Escenario o mercado capital

El ámbito del capital es básicamente un brazo del ámbito financiero que permite la negociación a largo plazo de una deuda y/o valores. A largo plazo, en este contexto, se define como más de un año. Parte de la deuda negociada puede incluir bonos que una empresa o entidad gubernamental puede usar para adquirir deuda. Un ejemplo notable es el programa del Banco Central Europeo de comprar 2,4 billones de euros en bonos para estimular el crecimiento económico en el mercado. Las empresas también emiten bonos corporativos o acciones al público para recaudar fondos para proyectos. En cuanto a los valores, una compañía puede emitir acciones en el mercado primario por la misma razón. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

El acceso al mercado de capital se concede principalmente a instituciones que ya se encuentran en los mercados financieros, como las bolsas de valores, los bancos de inversión y los fondos de cobertura; aunque todavía hay algún acceso concedido por manera individual. Estas entidades del mercado de capital también están interconectadas globalmente, aunque tienden a concentrarse en centros financieros como Nueva York, Londres y Hong Kong. Debido a que suelen ser los más comercializados, los mercados de capital también son los más seguidos como un indicador de la economía mundial. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))

En general, se considera que los mercados de capital son más riesgosos, por lo que cualquier entidad involucrada es supervisada por reguladores financieros como el FCA. Su enorme impacto en la economía global también significa que los mercados de capital necesitan muchos exámenes.

Escenario o mercado monetario

A diferencia del mercado de capital, donde los inversores no tienen prisa, el mercado monetario es una ubicación temporal para mantener su dinero. El escenario monetario involucra aquellas operaciones que normalmente no pasan más de un año. Algunos ejemplos de esto incluyen, una vez más, al mercado de valores, al mercado de divisas y al mercado de las materias primas, incluidos los metales. El papel principal del mercado monetario dentro de los mercados financieros es garantizar que siempre haya liquidez en los mercados financieros. Aquí, los participantes principales son traders especulativos como usted y yo, y no es sorprendente que estos productos sean mucho más estables. Esto se debe a que nunca iríamos por algo que pensábamos que perdería dinero. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)

¿Qué tiene esto que ver con los CFDs de metal?

De las definiciones anteriores, surge un patrón claro que muestra el movimiento de fondos desde el ámbito monetario al financiero. En el ámbito financiero, las acciones son la clave de todo, y su valor está determinado por los activos que representan. Por ejemplo, las acciones de Apple representan los activos de la compañía y la fluctuación de los precios de las acciones representa el rendimiento de la compañía y la confianza de los inversores en la compañía. De todos modos, los recursos se transfieren de un sector a otro, por lo que tenemos 4 sectores separados: hogares, empresas comerciales, sector público e intermediarios financieros. La mayoría de los fondos se recolectan en el hogar al principio, pero luego se canalizan hacia el mercado monetario a través de los bancos que eventualmente llevan al mercado de capital. (Quiere saber ¿Cómo dejar de perder dinero en Forex? Lea este artículo)

De todo esto, lo mejor es notar y aprovechar el equilibrio que debe mantenerse para equilibrar efectivamente su capital. Dado que los metales caen en el mercado de dinero o monetario, son menos riesgosos y, por lo tanto, se utilizan para protegerse contra el riesgo en otras inversiones. Solo pregúntese esto: ¿por qué disminuye el valor del oro cuando el rendimiento de los bonos del gobierno aumenta? Es porque el mercado de los metales se utiliza para protegerse contra cualquier deficiencia en la economía. De esta manera, un inversor siempre puede mantener su dinero creciendo tanto en tiempos de inactividad como en buenos tiempos. Esta es la razón por la que también debería considerar invertir en el ámbito de los metales, ya que puede ser una buena fuente de ingresos pasivos y, al mismo tiempo, mantener seguras sus inversiones. (Invierta y gane dinero en 2019 con nuestros Consejos para inversores en 2019. Qué debe incluir en su cartera)

¿Cómo funciona el mercado de los metales?

A estas alturas, debería estar completamente convencido de la necesidad de participar en el campo de los metales y estar ansioso por participar. Esa es la actitud correcta, pero en primer lugar necesitarás una guía sobre cómo funciona este mercado. Después de todo, nadie tuvo éxito hasta que supieron exactamente en qué se estaban metiendo. Comenzaremos describiendo cómo se clasifican los metales antes de ingresar al mercado. (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System - El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)

Tipos de metales y su clasificación

Según los expertos, los metales se clasifican en dos grupos principales, es decir, negro y de color. En la categoría anterior, negro, este incluye al hierro, manganeso y cromo, así como todas las aleaciones que contienen dichos metales. En cuanto a la última categoría, el color, todavía existe cierta controversia, pero aquí es donde se enfoca el campo de los metales. Extrañamente, alrededor del 90% de la bolsa de metales global involucra a los metales de la categoría "negro", sin embargo, hay muy poca mención del hierro en el mercado de los metales. Quizás esto se deba a que la mayor parte del intercambio de acero y hierro ocurre directamente entre el proveedor y el consumidor sin pasar por una bolsa. Debido a esto, hay muy poca liquidez cuando se trata de hierro y acero, y los brókers de Forex se muestran reacios a incluir dicha oferta en su lista de activos de trading. También tiene sentido porque el acero y el hierro son los más utilizados en la construcción, mientras que la otra categoría de metales es demasiado cara para tales proyectos. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

Dicho esto, nos centraremos en el 10% restante de los metales comercializados que se clasifican como "de color". Nuevamente, estos también se clasifican en dos subcategorías: metales preciosos y metales básicos.

Metales preciosos

Estos son metales que tienen un alto valor económico y se pueden utilizar industrialmente o como inversión. En la industria, se utilizan para fabricar componentes especializados para electrónica, joyería, etc. Para nosotros, solo necesitamos enfocarnos en estos materiales preciosos simplemente como inversiones y nada más. Algunos de estos metales preciosos incluyen:

- Oro (Gold): para los especuladores, es el metal más popular para el intercambio de materias primas. Debido a su estrecha asociación con el dólar, es muy crítico en el campo monetario.

- Plata (Silver): algo así como un hermano pequeño para el oro, también es un metal muy líquido en el ámbito de los productos básicos y también puede ser muy volátil.

- Platino (Platinum): se utiliza en la fabricación de joyas y otras piezas industriales. Por estas razones, el platino es muy solicitado por los fabricantes que crean una alta liquidez para él también en los mercados.

- Paladio (Palladium): utilizado principalmente en la fabricación industrial, también tiene una alta liquidez que lo hace bueno para el intercambio en los mercados.

Metales básicos

A diferencia de los metales preciosos que son muy raros y por lo tanto sus precios altos, los metales básicos se pueden encontrar más fácilmente en la superficie de la tierra. Su uso principal es en la industria para aplicaciones de construcción y fabricación. Algunos de estos metales incluyen:

- Aluminio

- Cobre

- Plomo

- Níquel

- Zinc

Cómo se operan los metales

El mercado de los metales funciona de la misma manera que cualquier otro mercado financiero en el mundo dependiendo de las fuerzas de la oferta y la demanda. Cuando la demanda de un metal en particular aumenta, el valor de ese metal aumentará y viceversa. La única advertencia a este cambio en el valor es que ocurre muy lentamente con el tiempo en lugar de reaccionar inmediatamente a los anuncios de noticias en el calendario económico del mercado Forex. Si, por ejemplo, la Oficina de Estadísticas Laborales de los EE.UU anunciara que el desempleo había bajado, los mercados de divisas se sacudirían de inmediato. El mercado de los metales reaccionará más lentamente porque la demanda de metales no cambia solo debido a una economía más baja, sino como una consecuencia de. Si el desempleo disminuye, por ejemplo, significa que hay más trabajadores, por lo tanto, una mayor necesidad de metales y su eventual aumento de valor. Sin embargo, esto sucederá algún tiempo después, a diferencia de otros mercados financieros. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)

¿Recuerdas “el arreglo” a las 4 pm para el mercado Forex que permitió la manipulación de los precios en los mercados? Bueno, también hay otro arreglo que ocurre para el sector de los metales dos veces al día. El primer arreglo se realizó el 19 de septiembre de 1919 y fue realizada por los 5 principales comerciantes de oro en ese momento. Este arreglo se realizó físicamente dos veces al día en Londres en las oficinas de N. M. Rothschild & Sons hasta 2004, cuando finalmente se hizo el arreglo por teléfono. Hoy en día, el arreglo todavía ocurre dos veces, aunque es realizada por Barclays en lugar de Rothschild. El primer arreglo se realiza a las 10:30 AM (hora de Londres) (5:30 AM EST) y la segunda a las 3:00 PM (Hora de Londres) (10:00 AM EST). Aunque solo hay un puñado de bolsas de productos básicos en el mundo, todavía es importante tener un arreglo que estandarizara el valor de los metales en todas las bolsas del mundo para evitar confusiones. (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

Hay varias formas en que los metales pueden ser comercializados:

Transacciones spot

Esta es la forma más común y directa de operar metales porque la transacción se lleva a cabo de inmediato y con los precios actuales. La entrega de los metales no excede los dos días hábiles, luego de los cuales se cancela la transacción. Como se mencionó anteriormente, el valor al contado (spot) de cualquier metal se determina después de ese arreglo, que convierte al precio del mercado en el actual en ese momento. Antes del arreglo, el valor de un metal en particular puede variar dependiendo de la fuerza del mercado en la bolsa de materias primas. (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?)

Con las transacciones spot, hay valores mínimos dependiendo del metal. Para el oro, el volumen estándar es de 5,000 onzas troy (155 kg), con la plata el volumen es de 100,000 onzas troy (3 toneladas), mientras que el estándar de platino es 1,000 onzas troy.

Swaps

Las transacciones de swap son un poco más complicadas porque involucran tanto una transacción al contado como un compromiso a futuro. La transacción al contado se conoce como el componente de tramo flotante de la transacción, mientras que el compromiso a futuro es el componente de tramo fijo. El consumidor retiene el componente de la parte flotante, mientras que el productor retiene el componente de la parte fija. Para entender cómo funcionan los swaps de metal, es mejor usar un ejemplo práctico. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)

Tomemos una compañía que fabrica procesadores de computadoras que usan oro, y les gustaría tener la seguridad de que recibirán oro durante los próximos 5 años sin falta. Para hacerlo, acuerdan pagar el valor al contado del oro. Como garantía, el productor, digamos, una compañía minera de oro, podría adquirir un compromiso a futuro que dicta el precio al que pueden vender el oro en el futuro; tal vez después de un año. Al hacerlo, el consumidor tiene asegurado la entrega de oro en el futuro, mientras que el productor está seguro del precio al que pueden vender el oro en el futuro. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)

A diferencia de los futuros que se negocian en una bolsa de valores, los compromisos a plazo son de venta libre sin intermediarios. Esto permite que los compromisos futuros se adapten a las necesidades específicas del productor y del consumidor, por lo que no pueden revenderse en el ámbito abierto, ya que son específicos de las necesidades de las dos partes. Una desventaja de estos intercambios de metales es que no son accesibles a la bolsa para minoristas como usted y yo, y solo los realizan grandes inversores institucionales. Por ejemplo, el acuerdo de canje estándar consiste en 1 tonelada de producto o 32,000 onzas. Sin embargo, la Bolsa de Metales de Londres lanzó una plataforma swap de metal en 2012 que pasaría por la bolsa para aumentar la protección para ambas partes sin interferir con los detalles del intercambio. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)

Operaciones de depósito

Estos son acuerdos que se alcanzan cuando una institución necesita tener un depósito de metales o mantenerlos en sus “bóvedas” por un período específico de tiempo. Es similar a lo que hacen los bancos cuando quieren instar a los inversores a hacer depósitos aumentando las tasas de interés. En el ámbito de los metales, una empresa puede ofrecer tasas de interés más altas para depósitos de metales particulares durante un período de tiempo específico. Incluso cuando una compañía eleva las tasas de interés para atraer depósitos de metal, las tasas son generalmente más bajas que las de la moneda con una diferencia de alrededor de 1.5%, lo que explica la menor liquidez en el ámbito de los metales. (Sepa responder a la pregunta ¿Los tiburones e inversores institucionales invertirán masivamente en Bitcoin en 2019?)

Futuros

Estos son los tipos más comunes de transacciones en el ámbito de los metales, y se realizan a través de varias bolsas de productos básicos en el mundo. Básicamente, un compromiso de futuros es un acuerdo para comprar un metal en particular en una fecha posterior ya un precio predeterminado. Por ejemplo, una compañía puede contraer un compromiso de futuros para comprar lingotes de oro a 1 200$ dentro de un año. El beneficio es que le da al consumidor la garantía de que puede adquirir las materias primas que necesitan y a qué precio. Por otro lado, el productor también sabe de antemano cuánto puede esperar que se les pague. Por lo tanto, ambas partes están libres de precios fluctuantes en los mercados. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)

Lo que hace que los futuros sean más accesibles es que pueden ser vendidos en el mercado abierto por cualquiera de las partes. Por ejemplo, si un consumidor tuviera un compromiso de futuros para el oro a 1 200$ que vence en un año, y parece probable que los precios del oro aumenten en un año, a otros consumidores también les encantaría mantener ese compromiso de futuros para que no tuvieran pagar tanto. Todas las transacciones de futuros se realizan a través del mercado de futuro de metales, garantizando la seguridad de los contratos. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)

Opciones

A diferencia de los futuros que dictan que el metal debe comprarse en una fecha particular en el futuro, las opciones solo otorgan al titular del contrato el derecho a comprar el metal a un precio específico, pero no la obligación. Si se alcanza la fecha de vencimiento del contrato de opciones y el comprador no ejerce el contrato, simplemente caduca. Esto es diferente a un contrato de futuros donde el vendedor debe recibir el pago en la fecha de vencimiento. (Utilice correctamente el Keltner Channel para su estrategia de trading, Estrategia de trading en Forex: El indicador Keltner Channel)

Un ejemplo de un contrato de opciones podría ser cuando el comprador obtiene el derecho a comprar lingotes de oro a 1 200$ dentro de un año. Si durante el año el precio del oro se dispara a 1 300$, pueden ejercer el contrato de opciones y comprar oro a 1 200$ para luego venderlo en el mercado abierto al valor de 1 300$ y ganar 100$ por cada onza. Si los precios bajan a 1 100$, simplemente pueden dejar que el contrato expire en lugar de perder 100$ por cada onza. El único costo en esta última situación serían las comisiones del bróker. (Vea como los market makers ven el mercado y cómo lo utilizan a su favor leyendo nuestro artículo Método de trading PVSRA - Mira a las gráficas como las mira los market makers)

Contratos forward

Los forwards son muy parecidos a los futuros, excepto que son de venta libre y no se negocian en una bolsa. Su ventaja sobre los futuros es que pueden personalizarse entre las dos partes para satisfacer exactamente sus necesidades específicas.

¿Dónde se operan los metales?

Existen varias bolsas de productos básicos (también conocido por materias primas) en el mundo que ofrecen metales en las diversas formas que se muestran arriba. Aquí, solo nos centraremos en las bolsas más grandes del mundo donde opera la mayor parte del mercado de metales. Aunque generalmente se pone mucha atención a los mercados de valores, muchas industrias todavía dependen de los productos metálicos, y esto ha mantenido a los mercados de los metales muy líquido y activo. En particular, Nueva York y Londres han sido los centros principales para el comercio de metales, siendo este último conocido como el más antiguo de los dos. (Responda a la pregunta ¿Cómo es el trading de Forex en un lugar offshore? Singapur: Leyes y los brókers más populares)

Bolsa de Metales de Londres, London Metal Exchange (LME)

El LME se inauguró oficialmente en 1877, aunque en verdad estuvo en funcionamiento desde 1571 como Royal Exchange, Londres. En 2012, la LME fue adquirida por Hong Kong Exchanges and Clearing por 1.4 mil millones de libras esterlinas. Sin embargo, la LME sigue siendo uno de las bolsas de metales más grandes a nivel mundial con un volumen de negociación promedio de 11.6 billones anuales de dólares americanos. Además del gran volumen comercial, la fijación de los precios de los metales en Londres garantiza que siga siendo relevante en todo el mundo. Los principales metales comercializados en LME incluyen al plomo, cobre, zinc, aluminio, níquel, titanio, platino y paladio. Un lote estándar para el comercio podría ser entre 170 kg para plata y 25 toneladas para aluminio y cobre. (Sepa Para hacer más dinero qué es mejor ¿operar en cfds u operar acciones?)

Todos los metales comercializados en la LME se clasifican por la propia marca de la LME y la del fabricante. Si usted es un productor y desea que sus metales figuren en la LME, necesitará al menos dos cartas de recomendación de consumidores de metal reconocidos y certificados de calidad de las organizaciones de control oficiales. Una vez hecho esto, los metales se almacenan por lotes y se colocan en almacenes de LME en Europa y los Estados Unidos. Esta es la razón por la que los clientes pueden experimentar una diferencia en el precio final de los metales y los que figuran en la bolsa, debido a los costos de transporte. (Aprenda y sea rentable con nuestro artículo Todo lo que necesita saber Martingala en Forex)

Bolsa Mercantil de Nueva York, New York Mercantile Exchange (NYMEX)

La NYMEX también tiene una larga historia en el campo de los productos básicos desde que se creó oficialmente en 1882. Hoy en día, forma parte del Grupo CME Group along the Chicago Board of Trade (CBOT), la Bolsa Mercantil de Chicago, Chicago Mercantile Exchange (CME) y la Bolsa de materias primas, Commodity Exchange (COMEX). La última, COMEX, era una subsidiaria de NYMEX hasta que ambos fueron adquiridos por la CME Group por unos 11.2 mil millonesde dólares estadounidenses en 2008. La división de la bolsa NYMEX realiza transacciones de futuros y opciones para diversos productos básicos como  elpetróleo crudo, gas natural, etc. Metales como el paladio, platino, uranio. La división COMEX está más especializada en el trading de metales y ofrece opciones para metales como el oro, la plata, el cobre y el aluminio(Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)

La razón por la que el sector de los metales puede funcionar las 24 horas del día se debe principalmente a la contribución del Grupo CME, que tiene muchos centros comerciales en todo el mundo, como Tokio, Zurich, Sydney, Hong Kong, etc., a través de sus diversas subsidiarias. Gracias a esto y al uso de las plataformas electrónicas en la actualidad, el sector del metal se puede comercializar las 24 horas del día. El único problema es que los distintos intercambios o bolsas proporcionan diferentes metales para el comercio, lo que significa que puede haber ocasiones en que un determinado producto no se pueda comercializar porque el intercambio correspondiente no está activo en ese momento. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)

Cómo los brókers para traders retails pueden proporcionar CFDs de metales

Para que un bróker ofrezca CFDs para estos metales, ni siquiera necesitan afiliarse a las bolsas o intercambios. Todo lo que un bróker debe hacer es rastrear el valor de un metal en particular y listarlo entre sus instrumentos comerciales o activos de trading. Hoy en día, la mayoría de los productos que cotizan en las bolsas se valoran tanto en dólares estadounidenses como en euros, por lo que no debería ser demasiado difícil rastrear los movimientos de los precios e incluirlos en las plataformas de trading de Forex. Como ya mencionamos, puede haber ocasiones en que no se abra un intercambio que ofrezca un metal en particular, por lo que el comercio de metales a través de CFDs no es un mercado de 24 horas como el mercado de las divisas en sí mismo. (Sepa con detalle ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)

Tendencias globales en el mercado de los metales

Para poder negociar cualquier área financiera, debe comprender los factores que afectan el valor de los metales. En el mercado de Forex, esto suele ser las decisiones de tasas de interés de los bancos centrales y otros anuncios en el calendario económico de Forex. En el mercado de los metales, las cosas son más diferentes porque la fluctuación de los precios de los metales depende de factores macroeconómicos y no microeconómicos. Algunos de estos factores incluyen: (Sepa Cómo no pertenecer al 95% de los traders perdedores)

Impacto de China

La economía china es la segunda más grande del mundo por PIB nominal y la más grande del mundo por PPP. Esto significa que China necesita una gran cantidad de metales para construir sus enormes necesidades de infraestructura para atender a su gran población. El Foro Económico Mundial informó recientemente que más de la mitad de los metales, el acero, el cobre, el níquel y otros metales del mundo van a China, lo que demuestra cuánta demanda de metales proviene del país. China no solo tiene una gran demanda de metales, sino que también es un proveedor importante. Ya es el mayor productor de acero, aluminio y oro, lo que significa que tiene un doble impacto en los precios del metal. (Price Action: Cómo operar un rebote en un nivel importante)

De hecho, existe una correlación muy clara entre el crecimiento del PIB en China y el valor de los productos básicos. Desde el año 2000, cuando el PIB de China crecía anualmente a tasas de dos dígitos, el valor de los productos básicos también aumentó considerablemente. Luego, cuando la economía de China comenzó a desacelerarse desde 2011, el precio de los metales disminuyó un 50%. Se puede observar un ejemplo más reciente de la guerra comercial en curso entre China y los Estados Unidos con los impuestos de los aranceles. El valor del oro cayó por debajo del nivel psicológico de 1 200$ en parte debido a las tasas de interés, pero debido a la guerra comercial. Esta es la razón por la que otros metales como la plata, cobre, platino, níquel y aluminio también experimentaron una disminución en el valor en los últimos meses del año pasado. (Conozca Cómo operar el oro (XAU/USD) con éxito y de manera rentable)

Debido a esto, es importante estar siempre atento a las noticias económicas sobre China y otros factores que pueden afectar la demanda y la oferta de China. Por un lado, la política monetaria determinada por el PBoC puede proporcionar una estimulación económica que aumenta la demanda de metales y viceversa. Las grandes noticias económicas en términos de empleo e infraestructura también deberían indicar cómo el escenario de los metales podría ir al alza en el futuro. (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)

Tecnología minera

Un costo importante para la minería de metales se destina a la tecnología requerida para refinar los metales. Como saben, la mayoría de los metales se producen de forma natural, pero solo como compuestos y no como metales puros. Además, muchos necesitan ser excavados desde el suelo, lo que no es muy fácil. Ahora ha habido numerosos intentos de mejorar la tecnología utilizada en la minería y eso debería hacer que el proceso de minería sea más fácil y rápido. Con la tecnología de minería mejorada, habrá más suministro de metales y eso puede afectar el precio de los metales. Compañías como Cat y Komatsu ahora están trabajando en máquinas de excavación automatizadas y minas inteligentes que no requieren trabajo manual. Estos y otros avances de este tipo en la tecnología de minería deben considerarse especialmente si está operando a largo plazo. (Respondemos a la pregunta ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?)

Normativa para la protección del medio ambiente

Si bien es cierto que la minería de metales tiene un gran impacto ambiental, las leyes implementadas por los países para abordar este problema generalmente causan cambios rápidos en los precios de los metales. Nuevamente, podemos observar las políticas de protección ambiental de China que entraron en vigencia en 2013 con la propuesta de introducir un impuesto al carbono de 30$ por tonelada de CO2. Tal impuesto podría aumentar el costo de la producción de los metales como el aluminio. También podría disminuir el suministro de metales cuando las empresas se vean obligadas a reducir el uso del carbón como combustible. Hay muchos otros programas ambientales en todo el mundo que afectan los precios de los metales y estos también deben tenerse en cuenta a la hora de operar los CFDs de metales. (Revelamos el secreto que esconden los bonos de los brókers de Forex: Cómo identificar un bono real)

Crecimiento de la población

Ahora hay más de 7 mil millones de personas en la tierra, y para 2050 el Foro Económico Mundial espera que 6.4 mil millones vivan en ciudades. Obviamente, todas estas personas necesitarán viviendas, transporte y otras infraestructuras que dependan de los metales. Obviamente, esto va a crear una gran demanda de metales en los próximos años, pero la forma en que se repondrá será la parte más interesante. Las minas suelen ubicarse lejos de lugares bien desarrollados y con buen transporte, y esto podría crear un desequilibrio en la forma en que los metales llegan a su destino. Estos desequilibrios podrían proporcionar oportunidades comerciales para CFDs de metales si puede detectarlos rápidamente. (Estrategia de trading: Las ondas de Wolfe para operar con éxito en el mercado Forex)

Países BRICS

Estos incluyen a Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, todos los países con una participación dominante en los mercados, especialmente en los mercados de metal. Estos países producen la mayoría de los metales para el consumo en todo el mundo y, por lo tanto, tienen una opinión importante en los precios de estos metales. Es casi lo mismo que las naciones de la OPEP que tienen la mayoría de los depósitos de petróleo y, por lo tanto, pueden cambiar los precios mundiales del petróleo si lo desean. En el futuro, mantener un ojo en las relaciones entre estos países y sus economías proporcionará información sobre el rendimiento de los CFDs de metal. (Es hora de pasar a MetaTrader 5: Las características principales de MT5)

¿Dónde se puede obtener información sobre los metales?

Al igual que los recursos que los traders de criptomoneda utilizan en su trading diario para ganar dinero y especular con las criptomonedas, hay algunos recursos de interés que informan a los traders de metales sobre las tendencias globales. Uno de los más esclarecedores son los índices de metales para metales preciosos o industriales. Aquí hay algunos que puedes revisar.

- S&P GSCI Precious Metals Index

- S&P GSCI Industrial Metals Select

- DBIQ Optimum Yield Industrial Metals Index

- UBS Bloomberg CMCI Industrial Metals Index

Al mantener un ojo en estos índices, uno puede mantenerse al día con las tendencias globales en los mercados de metales para mejorar el comercio de CFDs de metal.

Consejos de trading para operar varios metales de manera rentable

No solo es suficiente para saber qué factores afectan el ámbito del metal, sino también cómo se pueden operar metales específicos. A diferencia del mercado Forex que tiene más de 50 pares de divisas, podemos centrarnos en los 5 metales más comercializados para que sepa cómo negociarlos. Además, estos son los 5 CFDs de metales más comúnmente listados por los brókers de Forex.

Oro o Gold (XAU)

El oro es obviamente el CFD de metal más comercializado que proporcionan los brókers de Forex porque es muy líquido pero no demasiado volátil. En el corto plazo, no es demasiado vulnerable a las fluctuaciones económicas, sin embargo, puede experimentar enormes rangos a largo plazo. Esto lo hace muy favorable para los operadores a largo plazo y consecutivos interesados ​​en operaciones posicionales para protegerse contra el riesgo. Al negociar con el oro, es importante ser muy conservador en el tamaño y la cantidad de lotes que elija teniendo en cuenta el saldo de su cuenta. El tamaño mínimo de tick para el oro es de 0.01 pips, a diferencia de los pares de divisas que tienen hasta 5 pips. El diferencial para el oro también es mayor que el de los pares de divisas, lo que significa que necesita un capital más alto que otros pares de divisas. Para protegerse de una llamada de margen, siempre asegúrese de tomar las medidas apropiadas de administración de riesgos que discutimos en una publicación anterior. (Gane dinero en Forex utilizando el indicador Momentum en su operativa, así de simple y así de claro)

Sin embargo, el hecho más importante a considerar cuando se comercia con el oro es la economía global, en particular la de los Estados Unidos. En la imagen de arriba, el valor del oro se ha superpuesto por encima del índice del dólar estadounidense y se puede ver que existe una evidente proporcionalidad inversa. Cuando la economía de los EE.UU se fortalece, el valor del oro disminuye porque los inversores inciden en valores estadounidenses a cambio de vender oro. Si recuerdas la diferencia entre el capital y el dinero, deberías poder entender por qué esto es así. (Conozca más a fondo el Indicador Harmonic Panel - El indicador de Forex que encuentra patrones armónicos)

Por lo tanto, al comerciar con el oro, debe estar al tanto de la política económica de los Estados Unidos. Como ejemplo, el valor del oro ha ido disminuyendo gradualmente a lo largo de este año porque la Reserva Federal ha estado elevando las tasas de interés. A partir del 26 de septiembre de septiembre de año pasado, el consenso general es que las tasas de interés aumentarán aún más hasta mitad de este año, y eso modificará el comportamiento del valor del oro. (¿Es rentable un sistema de trading basado en medias móviles? ¡Lo comprobamos!)

Los precios del oro no dependen solo de los EE.UU, porque incluso los movimientos económicos globales también tienen un gran impacto. Durante la recesión mundial de 2007/2008 y poco después, por ejemplo, el valor del oro aumentó a medida que los inversores desconfiaban de invertir en valores. Cuando la recesión finalmente terminó, el valor del oro comenzó a estabilizarse. Esto demuestra que, cuando se trata de oro, las tendencias económicas globales son clave para comprender cómo cambiará el valor en el futuro. (Conozca la Aplicación del Open Interest o Interes Abierto en el trading en Forex. Usos y estrategias)

Plata o Silver (XAG)

En comparación con el oro, la plata es más volátil, aunque no es tan líquida. Esto podría ser una ventaja o desventaja para varios operadores dependiendo de su apetito por el riesgo, pero es una buena adición a su cartera al considerar los CFDs de metales. Además, no es tan volátil como los pares de divisas exóticas que pueden experimentar cambios drásticos en los precios incluso en el transcurso del día. En cambio, las fluctuaciones de los precios de la plata son más predecibles, especialmente a largo plazo. Sin embargo, al igual que el oro, los CFDs de plata también tienen un requisito de margen más alto que los pares de divisas y también tienen un valor de tick más alto. Esto significa que también debe estar dispuesto a tomar las medidas de administración de riesgos necesarias para proteger su cuenta. (Conozca las desventajas y riesgos de invertir en bolsa)

En primer lugar, los mismos factores que afectan al valor del oro también hacen lo mismo en el valor de la plata. Por esta razón, a partir de la imagen de arriba, puede ver que las fluctuaciones de los precios de estos dos CFDs de metal son casi simétricas. Debido a que la plata siempre ha sido considerada casi como una alternativa al oro, los inversores la utilizan como un refugio seguro para su capital en tiempos de crisis financiera. Cuando la economía global es buena, por otro lado, mueven su dinero a acciones y salen de la plata. Esto se debe a que la plata también es un elemento raro, aunque no tanto como el oro. (Conozca Todo lo que debe saber sobre la gestión de riesgo en Forex)

Aparte de las tendencias económicas mundiales, el valor de la plata también se ve afectado por la industria porque tiene usos más allá de la joyería. Por lo tanto, las fuerzas del mercado de la demanda y la oferta de plata también afectarán al valor del metal y sus CFDs. Al mantener una estrecha vigilancia de los proveedores y consumidores de plata, puede predecir con precisión el rendimiento de los CFDs de la plata, y esto explica las pequeñas variaciones cuando se compara la plata con el oro. Afortunadamente, no necesita tanto capital para operar con la plata como lo haría con el oro, y eso incluso podría hacerlo más favorable que el oro. (Sepa Cómo utilizar el indicador Fractals en Forex para operar con éxito en el mercado de divisas)

Cobre o Copper (XCU)

A diferencia de los dos anteriores, el cobre en realidad tiene muchos usos en la industria, y eso lo convierte en un CFD de metal muy técnico para tratar. Eso no debería asustarte, por cierto, porque en realidad es algo bueno. Si puede recordar la física de su escuela de secundaria, sabrá que el cobre es un muy buen conductor del calor y la electricidad y eso lo convierte en un componente importante de los equipos y dispositivos eléctricos. Eso ya le debería sonar, porque el aumento en la demanda de, digamos, China, debería aumentar el precio de los CFDs de cobre. China no solo la utiliza para su propia infraestructura, sino también porque China es el mayor productor de productos electrónicos del mundo. Eso también debería significar que las tendencias económicas en China afectarán al valor del cobre. (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)

También es importante observar los orígenes del cobre, que provienen principalmente de Chile con los depósitos más grandes del mundo. Por lo tanto, las noticias económicas y otros eventos en Chile afectarían el suministro de cobre en todo el mundo y, posteriormente, su valor. Por ejemplo, las noticias de fenómenos naturales como los terremotos, la inestabilidad política, las huelgas de los trabajadores y la política monetaria en Chile afectarían al valor del cobre. (Respondemos a la pregunta ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?)

Finalmente, los precios del cobre tienen una tendencia estacional, como se puede ver en la siguiente imagen. La demanda aumenta desde mediados de noviembre hasta finales de abril del año siguiente antes de sufrir una caída. Esto es probablemente debido a los patrones comerciales de los fabricantes de productos electrónicos durante este período. Sabiendo esto, siempre debe estar atento a las oportunidades de compra dentro de este período y las oportunidades de venta fuera de este. (Conozca Todo lo que debe saber sobre la gestión de riesgo en Forex)

Ninguno de los factores descritos anteriormente es la solución completa para el comercio de CFDs del XCU, sino que se deben tener en cuenta. Afortunadamente, el XCU puede crear grandes fluctuaciones que crean grandes oportunidades comerciales. Desafortunadamente, solo unos pocos brókers proporcionan CFDs para el XCU, y puede requerir un cambio en su bróker para obtener este activo financiero. (Conozca el futuro de la criptomoneda Revain con nuestro artículo Predicción y pronóstico del desarrollo del precio del Revain para 2019)

Platino o Platinum (XPT)

Aquí hay otro metal raro que es codiciado por la industria y los especuladores de una manera por igual. En algunas medidas, el XPT es aún más raro que el oro porque solo 130 millones de toneladas se extraen anualmente en comparación con más de 1 700 millones de toneladas de oro. Además, el costo de la extracción y el refinado de XPT es casi el doble porque el proceso de extracción es mucho menos eficiente y requiere mucho tiempo y mucho tiempo para refinarlo. Dicho esto, la demanda de XPT no es escasa porque se requiere especialmente en la industria automotriz, también en las joyerías y como un activo para almacenar valor. (Vea como los market makers ven el mercado y cómo lo utilizan a su favor leyendo nuestro artículo Método de trading PVSRA - Mira a las gráficas como las mira los market makers)

Para anticiparse a los cambios en los precios globales del XPT, uno debería mirar a Sudáfrica sobre todo, ya que el 75% de la oferta mundial se origina en el país y el 90% de las reservas. Por lo tanto, al igual que con el XCU, un trader debe estar al tanto de las noticias que llegan desde Sudáfrica relacionadas con las huelgas de los trabajadores, las políticas monetarias y la inestabilidad política, ya que todo esto puede afectar la oferta. Un ejemplo de una crisis de este tipo fue la huelga de Sudáfrica en el XPT de 2014, donde los trabajadores exigieron una duplicación de los salarios. Naturalmente, el precio del XPT subió porque había una disminución en la oferta en los mercados. (Nunca olvide utilizar Los principios básicos sobre la gestión del riesgo en Forex)

Alrededor de la mitad de la demanda de XPT está en Europa, donde se utiliza en la fabricación de convertidores catalíticos. Por lo tanto, las tendencias en la industria automotriz afectan en gran medida el precio del XPT, ya que aquí es donde va el 40% de la demanda. Un ejemplo reciente fue la prohibición del diesel en Alemania a principios de este año que hizo que el valor de XPT cayera por debajo de 1 000$. Otras tendencias cambiantes en la industria, como el crecimiento de los autos eléctricos, también podrían afectar al precio del XPT. (Permítame recordarle que puede calcular el lote utilizando nuestro artículo ¿Cómo calcular un lote de manera manual?)

Para cualquier persona interesada en los CFDs de XPT, estos factores deben estar a la vanguardia, al igual que la economía global. Debido a su uso en joyería, una fuerte demanda de combustibles de economía global para XPT similar a otros metales preciosos. También tiene una relación inversa con el dólar estadounidense porque también se ve como un refugio seguro cuando la economía de los Estados Unidos no lo está haciendo tan bien. (Conozca Después de la bifurcación del Bitcoin Cash, ¿cuál es el verdadero Bitcoin?)

En conclusión

Hemos cubierto todos los aspectos del ámbito y mercado de los metales y los CFDs de metales en esta publicación, lo que debería ser suficiente para introducirles bien y con seguridad en la industria y sus mercados. Al igual que en todos los mercados financieros, la clave es sumergir su dedo del pie primero a través de la práctica con un bróker que tenga una cuenta demo antes de cambiar su propio dinero. Por supuesto, también deberá encontrar un bróker que ofrezca estos CFDs de metal para que pueda tener su oportunidad, que tal vez le cambie la vida para siempre. (Conozca la Regulación estatal de las criptodivisas en el mundo y cómo afectarán éstas a las cotizaciones de las criptomonedas)

Para finalizar este artículo, os dejamos un recomendable vídeo sobre lo que debes saber y nadie te contará de los CFDs de la mano de un exitoso trader.

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Divulgación de riesgos: La CNMV informa que invertir en CFDs supone un riesgo elevado. Los CFDs son un producto financiero complejo, por lo que no es recomendable para inversores minoristas. Del 74% al 89% de inversores minoristas que operan con CFDs pierden dinero. Antes de operar con productos CFDs debe considerar primero si comprende el funcionamiento de los CFDs y tiene capital suficiente para asumir el alto riesgo de perder su capital.
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